当一只基金准备分红时，持有人通常会收到一条短信，告知红利派发金额、权益登记日和红利发放日。 

【资料图】

初次接触基金分红的持有人对这些术语可能会感到陌生——基金为什么会分红？这些日期分别对应什么节点？持有人有哪些选择？

本期《新基民入市百问百答》联合兴证全球基金，就基民关注的问题进行解答。

基金为什么会分红？

一只基金在运作过程中会产生各种收入和损益，包括利息收入、投资收益、其他收入和公允价值变动损益，这些收入和损益减去基金运作费用后，就形成了基金利润。

每只基金的定期报告中，都会有一张清晰的利润表，其中包括本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润。

持有人可以通过这张表看清基金在报告期内的实现的全部损益、扣除浮盈/浮亏后的损益，以及期末可供基金进行利润分配的金额。

对于持有人而言，现金分红提供了一种现金回流的选项，实现落袋为安；当持有人不希望因分红而被动减仓时，也可以选择红利再投资的方式获得更多基金份额。

持有人可以做什么？

基金分红后，基金份额净值会相应下降，但对持有人利益没有实际影响。

假设基金A份额净值为2.0元，计划每10份基金份额分派5元，某持有人持有3000份该基金，分红前市值为6000元。

当该持有人选择现金分红时，他可以获得1500元现金，同时基金份额净值下调为1.5元，其持有的3000份基金A市值为4500元，现金和市值之和仍为6000元。

当该持有人选择红利再投资时，其获派的1500元红利将转换为1000份基金A份额，其持有的基金份额将变为4000份，当基金份额净值在分红后下调为1.5元，其持有基金对应的市值仍为6000元。

尽管基金份额对持有人资产净值不会产生影响，但持有人可以根据自身情况，选择适合自己的分红方式。

如果持有人原本就有赎回或减持打算，现金分红可能是较为合适的选项，尤其是对于持有期限较短的持有人，现金分红无需支付赎回费。

对于希望继续持有该基金，甚至有加仓计划的持有人，红利再投资是更合适的选项，能够避免分红带来的被动减仓，也可以省去现金分红后重新申购造成的申购费用。

根据相关法规要求，在持有人未主动调整分红方式时，系统将默认为现金分红，因此希望选择红利再投资的持有人，需要在权益登记日前一个交易日下午3:00前更改分红方式。

除了权益登记日，基金分红公告还会明确除息日和现金红利发放日。

除息日这天，基金管理人会将红利从基金份额净值中扣除，持有人会发现自己基金的净值下降。现金红利发放日这天，选择现金红利方式的投资者的红利款将划入销售机构账户，具体除息日和现金红利发放日的日期，请以基金分红公告为准。

综上所述，持有人最需要关注的日期是权益登记日，只有在权益登记日前一交易日收盘前登记的分红方式，会对本次分红产生效力。